汉川分水镇在孝感市的乡镇经济中表现出色，连续多年被评为“十强乡镇”。该镇的新农村产业发展规模庞大，产值超过亿元，被列为全省农村基层组织建设的“十面红旗”之一。这里的经济结构以医药及医药包装、冶金、养殖为主导，形成了稳定的支柱产业。
2001年，分水镇的工业产值达到了70250万元，乡镇企业总产值更是达到了10亿元的规模，财政收入达到了1000万元，农村人均纯收入达到2800元，显示出强劲的经济实力。农业方面，分水镇的特色明显，拥有5000亩的现代化农业示范园区，专门种植无公害大棚蔬菜。同时，汉川广东温氏家禽有限公司的年家禽养殖量占汉川市的一半，年上市肉鸡达到1500万只，为当地农业增添了活力。
在工业领域，分水镇以包装行业为主导，拥有150多家各类企业，湖北白莲药用有限责任公司作为全国唯一的药用橡胶瓶塞专业生产公司，具有重要地位。汉川药用玻璃总厂和汉川银华药用包装材料有限公司则是国家医药总局批准的医药包装定点企业，生产的“沪宝”抗生瓶和“白莲”橡塞在医药行业中享有盛誉。
分水镇的电工器材厂制造的“开彩”牌钢芯铝绞线被国家经贸委推荐用于“两网”建设（改造）工程，连续五年获得农业银行湖北省分行的AAA级信誉企业认证。此外，分水的商贸业非常活跃，素有“小汉口”之称，拥有1000多家注册商户，从业人员多达4000人，形成了包括建材、竹木、水果、服装、小商品、文化和电器在内的七大专业批发市场，以及4家小型超市，进一步推动了当地经济的繁荣。
分水镇位于汉川市版图中心，地处江汉平原腹地，汉江下游北岸，相传地似鹰嘴分汉江水而得名，旧名“分水咀”。距省会武汉75公里；省道荷沙公路穿境12公里，在建中的省道分王公路起于分水，向西、北连通应城、天门。境内汉江流径12.5公里。