柯立芝时期的经济政策，以财政部长安德鲁·W·梅隆的减税和减员举措为核心，其核心思想是"小政府、大市场"的自由放任主义。国会和政府在减税问题上达成共识，美国民众的税务负担在柯立芝任内明显减轻。柯立芝倡导减少联邦开支和债务，例如拒绝签署未经审慎考虑的支出议案，如1926年的麦克纳利-豪根农田救济法案，他认为农业应基于商业独立，反对政府干预市场价格。
柯立芝坚持胡佛提出的农业现代化方案，而非通过政府操纵市场，他明确表示无法通过政府手段大幅度提高农民收入，这体现了他对自由放任原则的坚定信念。他的政府在金融信贷领域缺乏有效监管，这在联邦贸易委员和州际商业委员会的行动中有所体现，他们的不作为凸显了政府对市场的宽松态度。然而，这一时期的过度自由放任导致了1929-1933年的大萧条，这成为柯立芝政策中的重大隐患，被许多学者视为自由放任主义带来的严重后果，其政府也因此被描述为"几乎隐形"的轻度干预。
第一次世界大战后，美国的经济得到了飞速的发展。这一时期，恰巧在总统柯立芝任期之内（1923—1929年），所以美国这一时期的经济繁荣又被称为“柯立芝繁荣”。