第2个回答 2016-12-18
供应链金融主要三种模式,这三种模式都可以从优、劣势企业作为出发点进行分析:
1、应收账款融资,指在供应链核心企业承诺兑付的前提下,上下游的中小型企业可用未到期的应收账款向金融机构进行贷款的一种融资模式。举例来看,A是供应链核心企业,B为其下游供应商,A向B拿货未给钱但开出了一张承诺XX日结款的收据--应收账款,但B同时又需要资金周转业务,那么B就可以拿着这个应收账款去C保理或其他担保公司进行审核担保,再到D
P2P平台或者银行进行相应的贷款,账款到期后,B收到A的款项再向D偿还。很明显,这类的劣势企业是B供应商,为了迁就优势企业A,才有了这类应收账款业务。
2.未来货权融资,指下游进货商向平台申请贷款,用于支付上游核心供应商在未来一段时期内交付货物的款项,同时供应商承诺对未被提取的货物进行回购,并将提货权交由金融机构控制的一种融资模式。同样,A为进货商,B为核心供应商,A向B拿货,但B是核心供应商,要求高,需要全款放货,A钱不够,于是让B公司开具了未来货权的相应协议,申明由A进行回购,再到C保理或其他担保公司进行审核担保,然后去P2P平台或银行进行贷款,B拿钱放货,A拿货进行之后业务,获利后向P2P平台、银行回购货权。这类的劣势企业是A,优势企业是B供应商,A没钱,所以需要借助B的名气与担保进行贷款买货,获利后再偿还。
3.质押仓储(融通仓)融资,物流与金融相结合的业务类型,物流在进行货物流通的同时还能代理监管流动资产,是国内外企业都比较钟爱的一种融资方法。A为供应商,手上有一批货物在B物流公司,A急需现金周转,让B物流公司出具证明授信且协同监管,再到C保理或其他担保公司进行审核担保确认,然后去D
P2P平台或银行进行贷款,D对A存于B的货物进行估值,然后按60%左右的比例放款,到期后A进行偿还回购货物,或者逾期D直接对货物进行售卖变现。这里面的优势性企业是物流公司D,他能掌控整个过程中的全局,D公司的能力与定位直接影响了这种融资方式的安全性。
一直以来,这块都是银行的主打业务,但随着供应链融资需求的不断扩大,目前已经发展成为数十万亿级的蓝海阵地,银行方面已经不足以满足野蛮式生长的市场需求,所以也就逐渐形成出一片领域让P2P得以分食这一块蛋糕,目前P2P方面已经做到了一万亿的体量(近期数据)。
银行方面对这片市场的认同也说明了P2P行业着陆供应链金融业务的必要性,P2P本身就是由银行业务中衍生出来的优势互补行业,通俗点来说就是做银行做不了(中小微企业)或消化不了的那部分借贷业务,从目前出台的相关政策也能很好看出,只作补充,而并非替代者。