所有军人只要离开部队都叫退役。但军人中有军官、士官和士兵之分。军官和服役期满12年以上的士官，离开部队时不叫退伍，而叫转业。为了能与战士离开部队不一样的说法，就统称为退役了。也就是说退役包含退伍和转业两种离开部队的方式。
只有服役期在12年以下的战士离开部队时叫退伍。还有军官或者服役期满12年以上具有转业资格军人，不要国家工作安置，按战士退出现役的，也可以叫退伍。
军官和服役期满12年的士官转业后，国家负责安置工作和拥有很多更高层的待遇。战士退伍后，国家不负责安置工作和只有比较中低档的优抚待遇。
因此，我们可以把退役看作是军人退出现役的统称。但里面包括转业和退伍两种情况。而退伍只是单指战士退出现役，没有转业安置工作的待遇。