CFA一级考试内容有哪些

如题所述

CFA(职业资格称号)一般指特许金融分析师 :CFA一级考试课程着重于投资评估和管理的工具,还包括资产估值和投资组合管理技巧的入门介绍。一级考试(Level 1)形式为选择题(Multiple Choice),每卷各90题,共180题。

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第1个回答  2019-12-17
cfa一级考试马上就要来临,cfa考生大多现在是内心比较激动的,目前应该都在进行考前冲刺,近期高顿君接到伙伴咨询cfa一级考试内容有哪些?
向高顿君咨询cfa一级考试内容,那估计是想报考2019年的cfa一级考试了,cfa考试分为三个级别,考生需要逐级进行cfa考试,首先要考的是我们的cfa一级考试,只有cfa一级通过了,才能报考cfa二级,那么cfa一级考试内容都有什么呢?让我们结合2019年的cfa一级考试来讲解一下:

2019年CFA一级考纲内容变化:
财务报表分析(Financial Reporting and Analysis)删除了一个reading 表内表间关系&权责发生制,权重从20%下调到了15%。直接从48道题降至36题。
Fintech 新增内容添加到了投资组合管理(Portfolio Management) 从原来的1个session 变为了2个session, 原有reading 章节有顺序的变动,但是该考察的老知识点不变,只是在科目最后新增了一整个reading 添加了Fintech 的4个LOS (考点)。

随着这些新增或删去的reading,CFA一级科目的权重也随之改动,在2019年CFA一级的考试中,CFA考生还是要注意一下CFA科目权重的变化,以及新增知识点的重要性。
注:cfa考生学习时可以按照科目权重的高低顺序以及2019年相对于2018年cfa科目权重有变化的来进行学习。

2019年CFA一级权重变化情况:

职业伦理道德(Ethical and Professional Standards)15% 权重无变化,依然为 15%
定量分析(Quantitative Methods) 12% 权重下降为 10%↓
经济学(Economics) 10% 权重无变化,依然为 10%
财务报表分析(Financial Reporting and Analysis) 20% 权重下降为 15%↓
公司理财(Corporate Finance) 7% 权重 上升为 10%↑
投资组合管理(Portfolio Management) 7% 权重下降为 6%↓
权益投资(Equity Investments) 10% 权重上升为 11%↑
固定权益投资(Fixed Income Investments) 10% 权重上升为 11%↑
衍生品投资(Derivatives Investments) 5% 权重上升为 6%↑

其他投资(Alternative Investments) 4% 权重上升为 6%↑

CFA一级(侧重知识、理解)
一级考试(单选题)总共有240道(上午和下午各120道题)注重工具及技术,包括资产估值入门及证券管理技巧,主要考察考生对投资评估及管理方面的工具及基础概念。
CFA一级考试,从难易程度上讲,其应该是三个等级考试中最简单的。虽然其涉及的知识深度一般,但是内容却相当广泛,涵盖了4000多个金融知识点,建议CFA考生结合侧重点与考纲进行备考。
CFA备考资料:

CFA官方教材(CFA Curriculum)(约3500页)、CFANotes(约1500页)、CFA一级中英文教材、CFA精要图解、CFA协会道德手册(Standards of Practice Handbook)、历年MOCK以及考试专用计算题。

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第2个回答  2018-12-12

CFA一级考试科目

道德与职业行为标准(Ethics and Professional Standards) 

定量分析(Quantitative) 

经济学(Economics) 

财务报表分析(Financial Statement Analysis) 

公司理财(Corporate Finance) 

投资组合管理 (Portfolio Management)

权益投资(Equity Investments)

固定收益投资(Fixed Income)

衍生工具(Derivatives)

其他类投资(Alternative Investments)

CFA一级考试题型是三选一的单选题,一级考试240道三选一选择题 ,上下午共6个小时考完。

CFA一级考试内容

CFA考试科目:职业伦理道德、定量分析、经济学、财务报表分析、公司理财、投资组合管理、权益投资、固定收益投资、衍生品投资和其他投资等。共十门课程。每一级考试的重点不同,只是难度要求随着CFA级数的增加递增,CFA考试每个级别的侧重方向也有所不同。

CFA考试科目重点—定量分析 

定量分析就是以数量工具测算投资组合关联性,概率统计,为设定合理理性的投资规划提供技术支撑。在一级二级考试中是考试占比比较大的考试科目,主要是计算方法的考核,记得住公式就肯定可以做对题。 

CFA考试科目重点—经济学

经济学课程以经典宏观、微观经济学内容讲解弹性、价格曲线、生产者剩余、消费者剩余、垄断和市场形态,宏观金融政策和中央银行等知识,让考生了解经济运行的宏观和微观经济知识。所占考试比重在10%左右,考试形式为垄断或者经济影响的定性判断的单选题。 

CFA考试科目重点-财务报表分析 

财务报表是一级二级的考试重点,内容涉及三大会计报表,现金流量测控,养老会计、管理会计、税收规避FACC等会计术语,考试难度不大,并且现在的考核方式更加灵活。一级二级中财务报表是重点科目,占比考试20%左右的权重,权重较大。

CFA考试科目重点—伦理与职业准则 

提高从业人员的职业和道德素养,特别是国际上对受托人的责任的要求,降低了公司内部人员职业违规方面的风险,同时提升公司内部的整体职业素养,由此提高公司整体的管治。

CFA考试科目重点—投资组合管理 

投资组合管理旨在是给人了解投资组合业务进行的整个流程,如何配合客户需求,计算回报、厘定风险,运用投资组合管理理论作资产分配、分散风险、并且定时作出检讨如何利用投资组合法,提升保险公司资产管理水平。

CFA考试科目重点—公司理财

公司理财详细的介绍了资本的成本,使公司规划出最合适的资本结构,来获得资本的*3收益。在制定资本预算时,可做出正确的现金流量估计和风险分析,从而作出正确的决定。在决定股利政策时,充分了解其中的资讯和意义。深入地了解如何实现公司融资结构与投资结构的*3化。

CFA考试科目重点—权益证券分析 

权益证券分析详细介绍了上市、集资时的定价流程,在收购合并时该付出多少。也可在评估过程中了解行业的前景,从而作出正确的商业决定。以及并购行动中,如何合理评估企业的价值。 

CFA考试科目重点—固定收益证券 

固定收益证券介绍了债券市场的运作、发行债券时的定价问题,同时亦可以认识如何把资产证券化出售。在整个过程中了解到投资债券的风险,以及资产抵押债券(ABS)与保险资金固定收益分析。 

CFA考试科目重点—衍生品投资 

金融衍生品详细介绍如何面对现今大幅波动的金融、商品市场,运用各种衍生工具作风险管理,对冲风险和减少损失。反之,亦可作投机炒卖或作套活动。

CFA考试科目重点—另类投资 

另类投资详细介绍了非传统的投资工具,如对冲基金、风险投资基金和房地产信托基金等等,和认识投资这些工具时面对的风险。 

各级别CFA考试科目侧重点:

CFA考试1级侧重投资工具、财务报表分析和投资分析管理基础,使学员具备基础的金融投资分析知识体系。CFA1级主要是定性问题的考核,考的是考生对理论知识的掌握程度。Level I is focused on investment tools and the foundations of the investment management business, giving candidates the necessary knowledge and comprehension。

第3个回答  2017-02-15
CFA要学习的内容到底有哪些, 要准备什么,大约准备多久。总体来说,CFA 1级所学的东西比较杂,难度适中。
一般来说如果是有些商科基础,或者高考水平的英文、数学功底的话,学CFA并不会十分吃力(学和考两回事)。领悟力快一些的话大约3、4个月就能学的差不多了(每天都要抽些时间学学),如果基础比较薄弱的朋友,要学CFA大约需要6个月左右的时间,认真一点也是可以学好的(毕竟是世界上含金量最高的证书之一了)。
一共要学习的板块有18个,分别是(以后我会更加侧重用英文分享,这样就算不考CFA,那英文能力与商科常识还是会有很大进步的。):
1. Ethical and Professional Standards 道德与职业标准
这部分如果挂的话,后面考再高也没用。

2. Quantitative Methods Basic Concepts 量化理论的基础
是一个比较大的章节,基本都是些基础公式。
比如Time value (时间价值)
cash-flow discount back (资金流的计算)
statistics concept(统计基础)
market return (市场回报)等....
总的来说就是套公式的题较多

3. Quantitative Methods Application 量化理论的应用
这个章节会讲一些概率分布 (probability distribution)
样本与估算 (sampling and estimation)
有效假设理论 (Hypothesis test)

4. Microeconomic Analysis 微观经济分析
这个学过商科的同学问题不大, 就是供求关系,企业类型(完全竞争,寡头垄断,或垄断) 这类的, 这个比较好分享, 应该一讲大家都能明白的。

5. Macroeconomic Analysis 宏观经济分析
就是国内生产,各种财政或金融政策对宏观经济的影响, 也是较为简单的章节, 应该也是一说大家都能理解的(我会给大家说明白的)。

6.Economics in a Global Context 全球经济

主要只是说国际贸易,与 外汇方面的内容。

7. Financial Reporting and Analysis introduction 财报分析介绍
挺会计的一部分内容, 说说财报应该咋看。

8. Financial Reporting and Analysis - Income Statements, Balance Sheets, and Cash Flow Statements 财报分析之 收入表,资产负债表,现金流表。
属于非常会计的内容了, 这部分也不难的, 小编也可以很快给大家说明白的。

9. Financial Reporting and Analysis - Inventories, Long- lived Assets, Income Taxes, and Non- current Liabilities 财报分析之 存库管理,资产定义,收入的税,非当前债务。(小编学的是英文版,我实在翻译不来, 就给大家直译了)
也是会计的内容,我分享就是了

10. Financial Reporting and Analysis - Financial Reporting Quality and Financial Statement Analysis 财报分析的质量,与财务状况分析。
这部分有些审计的影子, 另一个小编(Jeff)会给大家分享这个部分的内容。

11. corporate Finance 公司金融
主要计算下启动资金的成本、预算。 一些杠杆与分红的内容与计算。属于一个独立的章节

12. Portfolio Management 投资组合管理
投资组合风险与回报的计算。投资组合计划与结构。(算的比较多)

13. Equity 所有者权益 (不太会翻译)
Equity在会计中 等于 Assets - liabilities ... CFA要学的是 有效市场模型之类的, 比较的文一些。

14. Equity Analysis and Valuation 所有者权益分析与估算
产业分析, valuation model方面的内容, 也比较文

15. Fixed Income 固定收入
固定收入债券,固定收入市场、贸易、基金。 一些简单的计算和常识题

16. Fixed Income - Analysis of Risk 固定收入的风险分析
计算固定收入的风险和回报率 , 基础的信用分析

17. Derivatives 金融衍生工具
衍生品市场,定价,估值。风险管理与战略

18.Alternative Investments 另类投资 (简单的介绍的)本回答被网友采纳
第4个回答  2018-08-04

一级考试

考核重点:要求考生掌握投资工具和基础知识

共有240道多项选择题,设A、B和C三个选择,每道选择题分数均等

二级考试

考核重点:要求考生掌握资产类别的回报和风险管理知识

共有20个案例,每个案例长度约为一至两页半,当中会包含图表、财务报表、统计数据等资料,考生需根据每个案例中的资料回答六道相关的选择题

三级考试

考核重点:要求考生掌握投资组合管理知识

上午为简答题和论述题时间,下午为案例时间。

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