eviews 协整分析结果
原文中说，在协整检验中，根据似然比检验判断方程有没有截距项，这个方程是协整方程还是OLS方程？ 约翰森协整检验如何看出来有没有截距项？
协整检验的结果如下，如果估计出协整方程？
最上面的 1 cointegrating equation 是什么意思？ 协整结果下面还有 2 cointegrating equation ，2 cointegrating equation ，2 cointegrating equation 等等，这些都是啥意思？
修正系数Adjustment coefficients 什么意思？ 下面的差分什么意思呢？
谢谢各位大神~~~~
哥哥 还有一个问题
第三，原文给出了一个协整关系的标准化协整向量，这个是不是协整方程？
一个协整关系的标准化向量这个和文中的协整方程又有什么区别呢？
哥哥 麻烦了，小弟会加分的~~
JOES 2009年的 “Currency substitution in selected African countries”？楼主哪所大学的（厦大？）？导师是谁，方便透露么？ 非常impressive啊，搞应用的懂cointegration（就是你说的协整）。
这个方程是肯定是协整方程，不能用OLS因为error term不是white noise。而且，所有cointegration相关的计算，基本都要用maximum likelihood estimator (MLE)。包括它的姊妹 fractional cointegration (FC).
Johansen test 是用来检验cointegration的。原文里，截距项是用likelihood ratio (LR) test。这个很正常，反正也要用MLE来做，LR比其他那两个test更容易。
cointegrating equation 就是协整方程。你也应该知道，协整方程不可能把所有系数都consistently计算出来的。必然要以其中一个为基点normalize。所以，计算结果是以第一个变量为基点单位normalize的。这也是为什么HKE的系数是1，而且没有standard error。
修正系数其实就是建立在原来所有变量（HKE,HKM2等等）的 first order difference （D(HKE),D(HKM2)等等）。因为如果原来的模型是I(1),没法consistently计算，那么first order difference 之后的就是I(0)。很容易计算。甚至某些情况直接用OLS计算都可以。每个修正系数下的standard error也是这么计算出来的。
哥哥，你厉害啊~~就是这篇文章，小弟是同济的学生
小弟还有些不懂的，原文中用似然比检验每一个协整向量是否有截距项，是不是 “先求出协整向量，再对协整向量进行似然比检验？”
还是 先用对每个国家的变量进行极大似然估计，判断截距系数是否显著 然后再对每个国家进行协整检验？根据对截距项的似然比检验结果来判断协整方程的形式？？因为协整检验的方式有五种，对原始序列和协整方程形式做了约束：
谢谢大哥了
“先求出协整向量，再对协整向量进行似然比检验？”
对。
具体过程是先求出协整向量（选择带intercept），然后用LR test 看看这个intercept是不是significant。如果不significant，重新做cointegration，不过选择没有intercept那项。
这个是协整方程。
cointegrating equation 是指协整方程。
2 cointegrating equation ，2 cointegrating equation ，2 cointegrating equation 等等，这些都是啥意思？
这都是协整方程的意思。
下面的差分什么意思呢？
是指模型进行了差分变换。