1、金融衍生品的风险特征
金融衍生品是现货市场的标的资产衍生自资产,标的资产的交易方式与股票或其他金融工具相同。
重大流动性风险。金融衍生品种类繁多,可根据客户要求的时间、金额、
杠杆率、价格、风险水平等参数进行设计,充分保全和规避风险。
风险发生的突然性和复杂性。一方面,金融衍生品交易属于
表外业务,不反映在
资产负债表中;另一方面,它具有很强的杠杆作用,这使得它的表面
资金流动与潜在的盈亏相去甚远。
风险快速传播的网络效应。由于投资者只需投入一定的
保证金,即可获得数倍于保证金的相关资产管理权。强大的杠杆效应诱使各类投机者参与投机。
2、金融衍生品风险产生的原因:
金融衍生品市场交易者、经纪机构和衍生品交易监管机构之间的信息不对称。金融衍生品市场是一个创新理念不断涌现的市场,新的衍生品层出不穷。这些新产品很多都是为了规避现有的金融体系和监管安排,因此衍生品市场的监管难度更大。
监管部门监管不力导致金融衍生品过度创新。金融衍生品的过度创新,拓宽了金融交易链条,助长了投机行为。
3、金融衍生品的风险防范:
衍生金融工具的产生是为了规避
金融市场的价格风险。但是,如果使用不当,也蕴含着巨大的风险。在投资日益国际化的背景下,最大的风险是没有使用合理的金融工具来对冲和规避外汇和利率风险。在实际业务中,面对衍生金融工具带来的风险,有关各方应积极做好风险防范和监管工作。建立有效的衍生金融工具金融监管体系和风险管理机制;完善衍生金融工具信息披露,提高金融衍生业务透明度;加强国际监督和国际合作。