诸葛亮第一次北伐是在建兴六年，当时魏国都已经迎来了自己的第三代领导人曹睿，已经46岁的诸葛亮觉得自己再等待中原大变的机会，已经没有时间了，于是，他挥笔写下那篇那篇千古传颂的《出师表》后，开始了他第一次北伐征程，
诸葛亮的第一次北伐大有势在必得之势，动用了近十万大军(当时蜀国也就不到十二三万的兵力)，而曹魏方面由于对诸葛亮的北伐没有足够思想准备，仓促之下只能抽调出六万大军应对。
诸葛亮采取声东击西的办法，事先扬言走斜谷道取?，派赵云邓芝率一万兵设疑兵，据守箕谷，吸引魏军大将曹真部重兵，自己则亲率大军九万大军攻祁山（甘肃西和县西北）。
战争的形势最初对蜀军很有利，初战屡胜，陇右的南安、天水和安定三郡反魏附蜀。魏国上下震惊，魏明帝亲自西征，镇守长安。另一方面，蜀国出征的同时，吴国在东线也出手了，派鄱阳太守周鲂假降魏，以此引诱曹休的十万大军进入自己的包围圈企图予以歼灭，引魏国陷入双面作战的危险。
然而战争形势因为诸葛亮在任人上的失误而急转直下，在最重要的战略位置，诸葛亮没有任用魏延、吴懿等名将，而启用了好谈而无实战经验的马稷，结果马稷率三万大军被魏名将张?大破马谡于街亭。三万兵万被打得只剩下了两三千人。
与此同时兵力不足的赵云邓芝部也箕谷失守。
无奈下，诸葛亮搬师回朝，十万大军损失近三四万，可谓是一场惨败，回朝后的为了平息人怒，让马稷当了背锅侠，砍掉了脑袋，赵云等人亦受降职处分，诸葛亮本人则自贬三级，任右将军代理丞相职（注意后一句，大家好像不陌生，《亮剑》里李云龙经常的待遇，估计哪个新兵蛋子不知趣敢叫诸葛亮一声诸葛右将军，马上有人跳出来扇几耳光，诸葛右将军是随便能叫的吗？丞相永远是丞相）。
如果说第一次北伐有什么收获的话，就是诸葛亮在回军途中收降了天水姜维，为自己找到了接班人，并俘掠了近千户百姓回汉中（百姓就是生产力）。