1、某企业拟发行面值为100元,票面利率为12%,期限为4年的债券。试计算当市场利率分别为10%,12%,15%时债券的发行价格。并根据计算结果,说明票面利率、市场利率与债券发行价格的关系
2、 某企业按(2/10,N/30)条件购人一批商品,即企业如果在10日内付款,可享受2%的现金折扣,倘若企业放弃现金折扣,货款应在30天内付清。
要求:(1) 计算企业放弃现金折扣的机会成本;
(2) 若企业准备放弃折扣,将付款日推迟到第50天,计算放弃现金折扣的机会成本;
(3) 若另一家供应商提供(1/20,N/30)的信用条件,计算放弃现金折扣的机会成本;
(4) 若企业准备要折扣,应选择哪一家。
3、众信公司准备购入一设备以扩充生产能力。现有甲、乙两个方案可供选择,甲方案需投资20 000元,使用寿命5年,采用直线折旧,5年后设备无残值。5年中每年销售收入为12000元,每年的付现成本为4000元。乙方案需要投资24000元,采用直线法计提折旧,使用寿命也为5年,5年后有残值收入4000元。5年中每年的销售收入为16000元,付现成本第一年为6000元,以后随着设备陈旧,逐年将增加修理费800元,另需垫支营运资金6000元,所到之处得税率为40%。资金成本为10% 。
要求:(1)分别计算两方案每年的营业现金净流量;
(2)分别计算两方案的净现值;
(3)若两方案是互斥的,应选择哪方案较好。
4、某企业全年需要A材料3 600吨,每次订货成本为500元,每吨材料储存成本为20元。
要求:(1)计算该企业的经济订货批量、每年最佳订货次数;
(2)计算该材料与订货成本和储存成本相关的总成本;
(3)若A材料的采购成本为每吨900元,请计算A材料经济进货批量平均占用资金;
5、某公司的有关资料为:流动负债为300万元,流动资产500万元,其中,存货为200万元,现金为100万元,短期投资为100万元,应收帐款净额为50万元,其他流动资产为50万元。
求:(1)速动比率; (2)保守速动比率
6、某公司2001年销售收入为1200万元,销售折扣和折让为200万元,年初应收账款为400万元,年初资产总额为2000万元,年末资产总额为3000万元。年末计算的应收账款周转率为5次,销售净利率为25%,资产负债率为60%。要求计算:
(1)该公司应收账款年末余额和总资产利润率;
(2)该公司的净资产收益率。