创业投资企业进行企业估值的方法有哪些

Question

如题所述

Answer 1

对初创公司进行估值的方法：
1.用Berkus方法评估你的创业公司
2. 用风险因子求和方法对你的初创公司进行评估
3. 用记分卡估价方法对你的创业公司进行估值
4. 使用可比较的交易方法对你的初创公司进行评估
5. 用“账面价值法”来评估你的创业公司
6.使用清算价值法来计算你的创业公司
7. 用“贴现现金流”方法来评估你的创业公司 (DCF)
8. 用第一芝加哥法来评估你的创业公司
9. 用创业风险投资方式对你的创业公司进行评估
一、何为公司估值
1、公司估值是投融资、交易的前提。一家投资机构将一笔资金注入企业，应该占有的权益首先取决于企业的价值。公司估值有利于我们对公司或其业务的内在价值（intrinsic value）进行正确评价，从而确立对各种交易进行订价的基础。
2、公司估值是证券研究最重要、最关键的环节，估值是一种对公司的综合判定,无论宏观分析、资本市场分析、行业分析还是财务分析等，估值都是其最终落脚点，投资者最终都要依据估值做出投资建议与决策。
二、非上市公司估值方法
1．市场法之可比公司法
首先要挑选与非上市公司同行业可比或可参照的上市公司，以同类公司的股价与财务数据为依据，计算出主要财务比率，然后用这些比率作为市场价格乘数来推断目标公司的价值，比如P/E（市盈率，价格/利润）、P/S法（价格/销售额）。
2．市场法之可比交易法
挑选与初创公司同行业、在估值前一段合适时期被投资、并购的公司，基于中小企业融资或并购交易的定价依据作为参考，从中获取有用的财务或非财务数据，求出一些相应的中小企业融资价格乘数，据此评估目标公司。
3．收益法之现金流折现
这是一种较为成熟的估值方法，通过预测公司未来自由现金流、资本成本，对公司未来自由现金流进行贴现，公司价值即为未来现金流的现值。计算公式如下：（其中，CFn: 每年的预测自由现金流；r: 贴现率或资本成本）
4．资产法
资产法是假设一个谨慎的投资者不会支付超过与目标公司同样效用的资产的收购成本。比如中海油竞购尤尼科，根据其石油储量对公司进行估值。
法律依据
《创业投资企业管理暂行办法》
第九条
创业投资企业向管理部门备案应当具备下列条件：
（一）已在工商行政管理部门办理注册登记。
（二）经营范围符合本办法第十二条规定。
（三）实收资本不低于3000万元人民币，或者首期实收资本不低于1000万元人民币且全体投资者承诺在注册后的5年内补足不低于3000万元人民币实收资本。
（四）投资者不得超过200人。其中，以有限责任公司形式设立创业投资企业的，投资者人数不得超过50人。单个投资者对创业投资企业的投资不得低于100万元人民币。所有投资者应当以货币形式出资。
（五）有至少3名具备2年以上创业投资或相关业务经验的高级管理人员承担投资管理责任。委托其他创业投资企业、创业投资管理顾问企业作为管理顾问机构负责其投资管理业务的，管理顾问机构必须有至少3名具备2年以上创业投资或相关业务经验的高级管理人员对其承担投资管理责任。
前款所称“高级管理人员”，系指担任副经理及以上职务或相当职务的管理人员。

Answer 2

创业投资企业进行企业估值的方法有以下几种：

市场法：根据同行业其他公司的市场估值，结合创业企业的特点和优劣势进行估值。

收益法：根据创业企业未来的现金流量预测，计算企业未来的经济利润，并以一定的贴现率对其进行现值计算，得出企业的估值。

直接比较法：参考同行业其他创业企业的交易数据作为参考，结合创业企业的业绩、规模等因素进行估值。

成本法：根据创业企业的资产成本、折旧和摊销计算企业的净资产价值，并加上未计入资产的价值来得出企业的估值。

在实际操作中，创业投资企业通常会综合运用多种方法进行企业估值，以尽可能准确地评估企业价值，提高投资决策的准确性和风险控制能力。同时，创业企业的估值也受到市场需求、行业发展、政策环境等因素的影响，需要综合考虑。企业价值或公司资产评估相关问题可以点头像提问或找正联坤彊第三方评估咨询。