随着金融市场的不断演进，影子银行呈现出多种形式。起初，它主要表现为商业银行与非银行金融机构之间的合作产品。随后，这种合作模式扩展到银银合作、银证合作等多种渠道，甚至涉及银基合作等跨行业产品。Moody 认为，影子银行的资金来源主要包括信托贷款、委托贷款、银行表外理财产品、未贴现银行承兑汇票和民间借贷等。
影子银行对经济的影响可从三个方面进行分析：
1. 金融体系安全性：影子银行通过多种渠道汇集资金，投资于房地产市场、产能过剩行业以及用于偿还到期债务。长期来看，这种做法可能导致地方融资平台贷款风险、房地产融资风险以及系统性和区域性金融风险的累积。影子银行与商业银行的关系密切，业务交织，使得风险容易传染至传统银行体系。此外，影子银行体系的复杂性可能导致监管失效，从而累积系统性风险。
2. 传统银行体系：影子银行产品的广泛推广对商业银行依赖存贷款利差的传统经营模式构成了挑战。影子银行与商业银行业务的交织也增加了商业银行的风险，尽管这些风险在现行的会计和法律框架下可能被掩盖。
3. 金融监管：影子银行由多种金融中介机构构成，形成了一个复杂的金融网络。因此，监管工作需要涵盖所有金融机构和市场，要求监管具有统一性和针对性。同时，监管机构需要关注那些以往可能被忽视的系统性风险。
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