灵溪地处冲积平原，山水秀丽、物产丰饶、交通便利，自古以来，就是浙闽交界的咽喉要地，是浙南闽东北的商品交易枢纽。1981年，国务院批准成立苍南县，确定灵溪为县城。灵溪充分利用人文地理优势，发挥县城集聚效应，适时出台优惠措施，广开贤路，招商引资。2007年实现市场成交额99.3亿元，同比增长11%。浙闽副食品商城、浙福水产城、浙闽物流中心、浙闽农贸综合市场已成为浙南闽东北颇具影响的龙头市场，参茸市场获“中国人参鹿茸冬虫夏草集散中心”金名片。浙闽汽车城（4s别克专卖店）的成立，填补了苍南高级轿车专卖的空白。站南五金电器建材市场、浙闽物流中心二期等项目正在筹建之中。灵溪主要经济指标每年均按20%—30%的比例递增，综合经济实力在温州市30个强镇中名列前茅。
1992年到2000年期间，灵溪镇政府提出“东开发、西改造、南规划、北配套、中完善”的建设思路，整体推进，抢道建设。规划、建设、管理三者并重，城市形象、品位得到重视，对县城总体规划进行多次修编，强调项目的优化设计，开展大规模的“亮丽工程”和绿化行动，提出构筑“三山两水”公园城镇格局的设想。短短数年，全镇总投资近20亿元，完成公建项目600多项，建城区面积达8.5平方公里，为原来的20多倍。如今，灵溪高楼林立，大街纵横，既有肃静幽雅的行政办事区和宽敞舒适的住宅区，又有繁华热闹的商业区和生机盎然的工业区；既有科技、电信、医疗、宾馆等文体娱乐场所，城镇基础设施基本配套，人居环境逐渐完善。
灵溪经济以工业为龙头，以市场为导向，以农业为基础，多业并举，滚动发展。灵溪工业企业以传统的“三编”家庭企业起步，沿着快速、健康的轨道前进。利益直接，产权明晰，机制灵活的股份合作制和合力兴工的共识，使得灵溪的工业企业充满活力。经过10多年的发展，已形成了塑料编织、五金机械、仪表仪器、食品加工等完整的工业体系，加上股份制超前发展等特点，成为温州经济模式的重要发源地和典型代表之一。2001年，塑编行为产值达25.1亿多元，占全国同类产品的20.48%,成为灵溪工业的支柱产业。
