期权是一种衍生性金融工具，最初起源于期货市场，后来也在股票市场中广泛使用。然而，个股期权交易伴随着一定的风险，以下是一些常见的风险因素：
1.价格波动风险
参与个股期权交易的投资者需要关注股票现货市场和期权市场的价格波动，以及其他市场风险可能带来的损失。例如，期权卖方必须承担实际交付的义务，价格波动可能导致巨大的损失，甚至超过所收取的权利金。
2.流动性风险
流动性受多种因素影响，包括标的资产（例如ETF）的流行程度、期权的到期时间和多空仓位分布等。流动性差会导致买卖双方价格的差异较大，这可能会引发滑点问题。例如，当想要平仓一个不流动的期权合约时，可能需要接受更不利的价格。
3.杠杆风险
个股期权采用保证金交易方式，说明投资者的损失和收益可能成倍增加。尤其是卖出开仓期权的投资者，他们的潜在损失总额可能远远超过初始保证金和追加保证金的总额，因此存在杠杆性风险。
4.卖出期权风险
卖出期权的交易风险通常高于买入期权。虽然卖方可以收取权利金，但他们也必须承担行权和履约义务，可能面临合约标的价格波动所带来的巨大损失，这些损失有可能超过所获得的权利金。
5.合同到期风险
投资者需要密切关注个股期权合约，确保在最后交易日之前采取适当行动。如果在合同到期日没有行使权利，期权的价值将归零，合同权利将失效。投资者需要避免不必要的损失，确保在合同到期前采取适当的行动。
6.套期保值交易
期权常用于套期保值交易中，以规避现货头寸的风险。然而，市场中的流动性问题可能对套期保值交易造成不利影响。交易量少、不活跃的合约可能导致买卖差价较大，从而增加了交易成本。
综上所述，个股期权是强大的金融工具，但也伴随着一系列风险。投资者在参与期权交易之前，应充分了解并谨慎评估这些风险，制定合适的风险管理策略，以保护自己的投资组合。
个股期权有哪些风险是需要我们特别注意的?
作为一种衍生品，个股期权确实存在着各种各样的风险。
首先，应关注价值归零风险。虚值（平值）期权在接近合约到期日时期权价值逐渐归零，此时内在价值为零，时间价值逐渐降低。不同于股票的是，个股期权到期后即不再存续。
还须注意，当出现个股期权价格大幅高于合理价值时，可能出现高溢价风险，切忌跟风炒作。
同样值得注意的，还有到期不行权风险。实值期权在到期时具有内在价值，但只有选择行权才能获取期权的内在价值。如果到期未选择行权，则期权的价值将在到期后归零。
在临近个股期权到期日时，您应关注交割风险，即无法在规定的时限内备齐足额的现金/现券，导致个股期权行权失败或交割违约。
流动性风险发生在期权合约流动性不足或停牌时无法及时平仓，特别是深度实值/虚值的期权合约，也需要您特别注意。
此外，还有保证金风险。期权卖方可能随时被要求提高保证金数额，若无法按时补交，会被强行平仓。
个股期权从市场流动性风险、价格变动风险、合约到期风险、合约到期风险、权利金风险这四个方面来介绍：
一、市场流动性风险
该风险是指因市场广度、深度不够，导致场外个股期权投资者不能在合理价位上对冲平仓所产生的风险。即使发生损失，也没有及时止损。期权合约分看涨、看跌之分，所以同个标的证券期权合约数量会很多，而且其成交量也不会太大，进而产生交易不活跃问题，所以场外个股期权市场流动性一般都比期货市场低；
二、价格变动风险
场外个股期权具有杠杆性，其价格所受影响因素有很多，比如标的价格、剩余时间、波动率、股息率等，所以期权交易员一般都需要借助情景分析、压力测试等方法评估、管理期权价格波动风险；
三、合约到期风险
场外个股期权具有到期日，不同场外个股期权合约其到期日也不同。对欧式期权来讲，在到期日当天，权利方要做好提出行权申请准备，而义务方则需做好履行义务的准备。不然到期日一过，即使对投资者有利的期权合约，若没有提出申请，就会作废，没有任何价值；对美式期权来讲，到期日之前的交易日，权利方都能提出行权申请，义务方则要做好履行的准备。所以，期权合约具有生命周期特点，一旦到期，就会有到期风险；
四、权利金风险
在场外个股期权交易过程中，投资者面临的主要有交易风险，在场外个股期权交易过程中，买方和卖方都会面临权利金不断变化风险。换句话说就是在权利金范围内，若买得低卖得高，平仓即可获利；若相反，就会有损失；