1988年8月20日，两伊正式停火，双方为战争共损失了9000亿美元，伊拉克从一个富裕的国家变成了赤贫，还欠下了大量的外债，恢复经济也需要资金投入，还有就是国外矛盾解决了，国内矛盾成了主要矛盾，南部的什叶派穆斯林，北部的库尔德人的暴动，以及人民对生活现状的不满，这一切都可能导致萨达姆下台，解决问题的最好办法就是发动战争，这样可以转移矛盾，但不能再指向伊朗，因为事实已经证明，两国势均力敌，捞不到好处，最后两败俱伤，由此萨达姆把视线对准了旁边的盛产石油的小国科威特，如果占领科威特，一不用归还战争期间的借款，二能够获取科威特的石油收入，三可以转移内部矛盾，改善人民生活，巩固统治地位，这可谓是一箭三雕。但萨达姆也不傻，这公然对一个主权国家实施吞并，必然会招致国际社会的干涉，偷鸡不成反蚀把米，所以萨达姆想到的唯一办法，就是得到美国的默许。
此时两伊战争刚刚结束，除掉萨达姆又提到了美国的议事日程上，听说萨达姆要打科威特，美国表示不会干涉，萨达姆得到消息后如获至宝，于1900年8月，一边和伊朗谈恢复建交，一边就指挥军队入侵科威特了，没想到4个月后，美国翻脸不认账，于1991年1月16日，率领多国部队对科威特和伊拉克境内的伊拉克军队发动了军事打击，萨达姆自知上当，但已骑虎难下，美军和多国部队经过42天的空袭，100小时的陆战，重创了伊拉克军队，伊拉克最终接受了联合国决议从科威特撤军。
美国没想到才经过100小时的陆战，伊拉克就举手投降了，这和国内专家对萨达姆的预测完全不一样，美国本想直捣巴格达将萨达姆抓获或直接击毙，现在如意算盘落空了，为此，美国明的不行来暗的，自海湾战争结束后，中情局策划了多起对萨达姆的刺杀行动，但都没有成功。1995年7月，美国中情局、英国军情六处和以色列的“摩萨德”联手，制定了一个叫“梦境行动”的暗杀计划，为此派出特工人员收买了大批伊拉克军队里的中层军官，甚至国民卫队的军官也被收买，主要原因是当时伊拉克财政困难，发不出薪水，还有就是对萨达姆的独裁统治日益不满。
此行动失败的原因是多头联系，行动不协调也不够严密，当时准备先派一名被收买的女服务员在萨达姆饭菜里下毒，再利用混乱时组织叛军进攻总统府，由于女服务员临场慌乱，被萨达姆警卫看出破碇，萨达姆立即潜入地道转移，致使行动破产，事后通过审问女服务员，顺藤摸瓜，80多名军官被一网打尽，这些军官全被萨达姆处以极刑。
萨达姆从20岁起就参与了多起刺杀行动，当权后也提防了一辈子的暗杀，在这方面他是非常有经验的，由于暗杀行动接连失败，这为2003年的伊拉克战争埋下了伏笔。