以抗日战争中汪伪政权成立时期为背景，通过上海明氏三姐弟的视角，讲述了抗战时期上海滩隐秘战线上国、共、日三方殊死较量的故事，单纯且优渥的富家少爷明台受训成为军统特工，后被发展为中共地下党，与身兼双重间谍身份的兄长明楼并肩对抗76号特工总部，共同完成潜伏任务的故事，展现隐秘战线上你中有我、我中有你的较量。
融合了谍战剧元素，悬念和人物命运交织，剧中的演员走位，还是导演对画面的调度处理都很精细，剧情节奏与观众的心理期待相得益彰、观众被自然而然地带入戏剧情境中，与人物命运感同身受。该剧中的明家四姐弟，都当得起“伪装者”的名头，每个人都具备两种及以上的身份与面孔。
整部剧最有趣的，就是四人之间亲情与身份的博弈。他们无法断定对方撕去的这一层面具是不是最后一层，他们也无法断定在撕去面具后他们还能够站在同一个立场，可是偏偏，他们是最亲的亲人，他们相依为命，深爱着彼此，体现了人性在家国与亲情之间抉择的两难，充满了悲剧性，充满了不可为而为之的无奈。
麻雀汪伪政府宣布成立。侵华日军在上海大肆搜捕抗日志士，汪伪组建由前国民党军官毕忠良担任处长的“特别行动处”为虎作伥。一直潜伏在毕忠良身边、代号“麻雀”的中共党员陈深，与组织暂时失去联系。 置身虎视狼顾的险境中，陈深信仰坚定，冒死营救上线“宰相”及抗日志士。
毕忠良老奸巨猾，虽与救命恩人陈深“情同兄弟”，却对其产生怀疑，设重重陷阱步步紧逼。“宰相”牺牲后，陈深终于找到新上线“医生”并受命拿到日军代号为“归零”的重要作战计划。
陈深的昔日恋人徐碧城，与另一国军情报人员唐山海假扮夫妻潜伏进特别行动处，在多次行动中给陈深制造麻烦和危机。智计过人的陈深身处连环杀机之中，巧妙利用日本鬼子、汪伪分子等各派势力之间的微妙缝隙，同时也付出了巨大的代价，最终成功地获取了“归零”计划，挫败了日本侵略者的阴谋。
秋蝉故事讲述了一名有共产主义信仰的爱国青年叶冲，他来到香港协助佐藤大藏组建香港的宪兵及情报机构。但叶冲早已选择为国报效，在新京时就以秋蝉为代号，为我党提供日军重要情报。叶冲来到香港与宫本苍野和佐藤大藏、清泉上野等老牌日本间谍斗智斗勇，同时又被我党同志姜俊涛和军统薛萍等人怀疑身份，他陷入重围一路披荆斩棘，一次次地化解了身边的危机。
但叶冲最终还是身份暴漏，被送回日本受审，他使用忍术，在爱人何英的帮助下逃离了虎穴，回到香港继续为我党进行地下工作，在好友的帮助下，击败了宫本苍野和清泉上野，在姜俊涛和梁雪梅的婚礼上摆脱了日本女魔头清泉纯子的追杀，为抗战胜利作着不懈努力。受降仪式上，佐藤大藏向千万香港人民低下了头。抗站胜利了，姜俊涛、叶冲、何英等人圆满的完成了自己的任务，携手奔赴新的战场。