50ETF期权的杠杆率是根据期权的权利金相对于标的资产价格的比例来衡量的。
所谓期权的杠杆，就是当期权合约的标的资产变化的百分比导致期权价格变化的百分比，比如，当50ETF上涨1%时，对应的期权上涨10%，那么这个期权的杠杆就是10。
期权的杠杆倍数和delta相关，在日常交易中，我们可以通过使用一下公式来计算期权的杠杆倍数：
（标的证券价格/期权价格）x Delta；
其中Delta可以粗略地理解为，每一单位标的证券价格的变动，导致的期权价格变动。
对“杠杆率”定义的理解
可以理解成：将1份标的证券（如股票）的费用，用于购买期权产生的收益相对于股票收益的倍数。
事实上，购买1份标的证券的费用，可以买“标的证券价格/期权价格”份额的期权；
而1份期权的损益相对1份标的证券损益的比率即为Delta，由于购买了“标的证券价格/期权价格”份的期权，所以在期权上获得收益可按上面杠杆率的式子计算。
按此计算，目前国内期货、期权的杠杆率，一般可达5~8倍（期货），10~数十上百倍（期权）。
当然，这还要看期货与期权的品种。
下图是2023年12月15日50ETF期权（2018年12月到期）的杠杆倍数。左边的认购期权最高43~最低1倍，右边的认沽期权杠杆倍数最高50~最低3倍。
虚值期权的杠杆倍数越大，可以撬动的资产就越多，当然，买入虚值期权的风险也相对较大。
如何理解“期权越是价内，杠杆越小；越是价外，杠杆越大”
1. 价内指的是，标的证券价格高于行权价格（对看涨期权），标的价格低于行权价（对看跌期权）；而价外则是反过来。
回头看看上图中的数据：左边的认购（看涨）期权，越往下表示越处于价外（因为行权价越高），很显然，其杠杆就越大。右边的认沽（看跌）期权，自上往下表示期权越来越处于价内，得到的结论一致。
2. 越是价内的期权，其价值越高，所以购买的份额会相对价外的期权份额要少，甚至会接近标的证券的价格；如此一来，这样深度价内的期权杠杆效果接近标的证券的效果，根本起不到“放大”的作用，所以杠杆很小。
50ETF期权的杠杆率是多少？
50ETF期权杠杆大约在几倍至几百倍不等。（深虚值的期权合约杠杆倍数很高，但是没意义）
50ETF期权杠杆率计算方式：
50ETF期权杠杆倍数=50ETF现货价格÷这份合约的最新价格
=========举例=========
假设这份合约的最新价格是0.448，50ETF的现货价格是3.013，两数相除，3.013÷0.448=67.25
这份价格为0.448的合约，计算出其杠杆倍数为67.25倍。
意味着您只需要花4480元，就能撬动30130元的现货效果。
50ETF期权，每份合约杠杆倍数不同，倍数大概几倍—几百倍不等。
图片来源公号：期权知识星球
我们可以在行情软件上查看 每一份期权合约的杠杆率。
文章首发于：期权知识星球
在50ETF期权投资中，一个月内一般都有许多合约，每个合约在不同时间段对应标的物(上证50ETF)，杠杆率都不同，有以下特点：
1.50ETF期权杠杆与时间有关：在当月合约初期，杠杆较小;中后期，杠杆会变大;到了行权日临近几天，杠杆又会变的很小。
2.50ETF期权杠杆不同合约不同：在当月合约初期，平值合约杠杠最大;中后期，虚值合约的杠杆最大。
一般来说50ETF期权的杠杆在10-50倍左右，即标的(上证50ETF)涨跌1%，期权合约涨跌在10%-50%之间，遇到特大行情的话，这个比例会更高。相关期权资讯来自公号众：期权酱
50ETF期权的杠杆率具体是多少都可以通过行情软件查询到，如图所示：
随着合约时间的变化，50ETF期权杠杆也是在变化的，具体情况如下：
1.其他外部条件相同下，随着50ETF期权合约到期日的临近，期权合约的杠杆在逐渐变大。可以这样理解：随着时间的减少，相同条件下，因为有时间价值的衰减，期权的价格仍会逐渐减小，因此杠杆会增加。
2.随着期权合约剩余时间的减少，50ETF期权合约的杠杆变动越来越频繁，这是由临近到期期权价格波动加快、Delta值变动加快(深度实值和深度虚值除外)所决定的。临近到期，期权合约的价格波动也会变得越来越剧烈。
最后，其实在50ETF期权交易中，投资者们并不需要在意杠杆，因为在交易中，投资者们都是交易合约，明没有涉及到交割，所以杠杆也是给投资者一个参考，并不是投资的关键要素。临近期权合约行权时，期权杠杆变动剧烈，价格浮动大，这也是投资者交易的最好机会(需要注意的是临近到期尽量不要购买深度虚值的期权，尽管拥有超高杠杆，但你到期获胜的概率极低)。
50ETF期权合约的杠杆倍数并不是一个固定值，不同价格的合约的杠杆倍数不同。
50ETF期权的杠杆率是多少？
杠杆率是衍生工具所代表的实际价值与建立仓位所付出的现金额的比率。杠杆率越高，投资风险较高，因为每单位标的价格的变动可能带来的盈亏越大。期权是非线性盈亏结构， 50ETF期权的杠杆率可从成本和收益来看。
期权杠杆率则就是现货价格与期权价格的比值，也是目前很多投资者所理解的期权杠杆。
期权杠杆=期权价格变化幅度/现货价格变化幅度=（期权价格变化/期权价格）/（现货价格变化/现货价格）=现货价格/期权价格*Delta。而实际上我们在期权交易软件中就可以看到杠杆率。
50ETF期权合约怎么选择？
50etf期权的合约执行价实际上就是需要投资者去了解50etf现当下的价格是多少，基于50etf的价格来对于不同执行价的合约去进行选择。一般我们都会根据这样的区别分为实值、虚值和平值期权，实值和平值是比较保守的，而买入虚值期权相对来说风险大一些，而选择深度虚值合约的话可以说是非常激进的一种投资策略了。
50ETF期权溢价率计算公式是什么？
期权溢价率是指期权合约中期权价格与标的资产的实际价格之间的差额比例。它反映了市场对期权合约的预期价值或者说市场情绪。
溢价率 =（期权价格 - 内在价值）/ 内在价值 × 100%
其中，期权价格是指期权合约当前的交易价格，内在价值则是指期权的实际价值和行权价之间的差值。例如，如果某期权的行权价为 100 元，内在价值为 50 元，而实际交易价格为 70 元，那么其溢价率为：（70 - 50）/ 50 × 100% = 40%
这意味着该期权的溢价率为 40%，表示投资者为购买该期权愿意支付的额外费用。溢价率越高，说明期权的风险越大，但潜在收益也越高。
50ETF期权行权怎么做？
1、买方选择行使期权：到达到期日时，持有50ETF认购期权的投资者可以选择以行使价格购买相应数量的50ETF份额；持有认沽期权的投资者可以选择以行使价格卖出相应数量的50ETF份额。
2、委托行使：买方通过交易平台或证券公司将自己打算履约的意向委托给平台/经纪商。
3、交割：交割是指在行使期后完成相应资产转移过程，在50ETF期权中，这意味着转移相应数量的50ETF份额。
50ETF期权合约因为自带杠杆，但是不同期权合约杠杆率也是不同，有大有小的。于是很多投资者在交易时，就想知道期权杠杆率多少合适？
在期权交易市场中杠杆最大的合约是虚值合约，但大部分的虚值合约会随着时间的消耗，如果到到期日虚值合约没有转变成平值或实值合约，就会失去全部的价值，最后变成一张废纸。
而在期权交易市场中实值合约的杠杆率可以说是比较低的，但也是价格最高的一种合约，但也不代表一定能赚钱。因此实值期权的盈利空间有限，此外如果实值合约方向错了，那投资者亏损的权利金就会比较多。
最后我们说到期权高杠杆，脑海里就一定觉得这是高风险，其实不然，因为期权风险的大家不仅与杠杆大小有关，更多的是由投资者的仓位轻重决定的。当然期权作为一种投资工具，很大程度上期权交易时的杠杆率，都是由投资者本人选择决定的。
因此在选择期权合约的时候，投资者除了要根据自己的需求和自身情况来选择以外，更多的还是要结合当前市场的实际情况来做判断，从而选择一张最能赚钱的期权合约。当然这一切都离不开期权交易技巧和合理利用，最后想更多的了解期权投资方面的资讯财顺期权每日更新。