50etf期权的交易规则其实比股票复杂一些,但是作为期权买方,入手交易很简单
50ETF期权最重要的交易规则是以下几个点:
交易时间和股票一样,每个交易日的四小时
T+0交易,可以随时平仓和开仓,不会有额外的手续费,也可以过夜
买方持仓涨幅无限,历史最高涨幅19200%
买方不会穿仓爆仓,而卖方采用保证金制度,有爆仓的可能
我们在期权交易时,除了判断大盘或标的物的涨跌趋势,还应该结合波动率来做,波动率的变化对期权价格变动影响很大。在交易之前我们建议大家学习50ETF期权电子书籍和上海证券交易所期权系列视频,充分了解,敬畏期权市场,方能将利润最大化。在【期权知识星球】
但是作为50ETF期权卖方,将复杂一些。
50ETF期权可以买多、买空双向交易,并且有四种基本的交易方式:
买入开仓 认购期权——看涨后市,大盘只有涨才有盈利买
买入开仓 认沽期权——看跌后市,大盘只有跌才有盈利
卖出开仓 认购期权——不看涨后市,大盘跌或者横盘都有盈利
卖出开仓 认沽期权——不看跌后市,大盘涨或者横盘都有盈利
第1和第2是做买方,又称权利方,最大盈利无限,最大亏损有限
第3和第4是做卖方,又称义务方,保证金制度,最大亏损无限,盈利有限
50ETF期权,首先这是期权交易,所以50ETF期权有期权交易的所有特征,其次,50ETF期权的标的对象是上证50开放式基金(开放式基金也就是在交易所上市交易的一类基金,统称为ETF),所以50ETF(认购看涨)期权的走势和上证50的走势是一样的。 想要简单的理解50ETF期权的交易规则,只需要理解以下两点!
第一个要点:50ETF期权的交易
50ETF交易有“认购”和“认沽”。
先说认购:
供“认购”的50ETF期权合约的走势和上证50走势一样
认购50ETF期权可以看涨开仓,即看涨,合约价格上涨即可盈利。
认购50ETF期权可以看不涨开仓,即看跌,合约价格下跌即可盈利。
再说认沽:
供“认沽”的50ETF期权合约的走势和上证50走势基本相反
认沽50ETF期权可以买入开仓,即看涨,合约价格上涨即可盈利。
认沽50ETF期权可以卖出开仓,即看跌,合约价格下跌即可盈利.
总结:
如果判断上证50要上涨,即可认购-买入开仓或者认沽-卖出开仓,那么上证50上涨即可盈利。
如果判断上证50要下跌,即可认购-卖出开仓或者认沽-买入开仓,那么上证50下跌即可盈利。
第二个要点:50ETF期权合约交易特性须知
每个50ETF期权合约均可以理解为一支股票走势,这只股票走势与50ETF基金走势高度关联;
50ETF基金上涨,供认购合约上涨,供认沽合约下跌;
50ETF基金下跌,供认购合约下跌,供认沽合约上涨;
买入合约相当于买入一只可以T+0交易的股票,涨就赚钱,跌就亏钱!
合约价格也称为权利金,权利金多少由市场博弈决定!
市场是如何定价权利金的呢?根据这个公式决定的:
权利金=时间价值+内在价值
内在价值:期权合约本身具有的价值,内在价值=50ETF价格-合约的行权价格
时间价值:合约价格超过内在价值的那部分;这部分价值会逐步衰减
期权杠杆:倍数=50ETF价格/50ETF期权合约价格,离行权日越近,虚值合约价格越便宜,杠杆达1000多倍,是以小博大的最佳时机!合约经常轻松翻3-5倍!!!
行情软件上显示的合约价格是一份的合约价格,而交易所的交易单位是一张,1张=10000份,最小买入1张起,一张所需要的资金=50ETF期权合约价格✕10000;
合约行权时间:每个月的第四周的星期三为当月的行权日,虚值作废、实值行权(多数投资者是进行反向对冲平仓了结)!
50etf期权有几个重要的交易规则是如下几点:
1、合约类型是认购期权和认沽期权,合约单位是10000份/张。
2、交易时间:每个交易日的9:15到9:25、9:30到11:30、13:00到15:00,其中9:15到9:25是开盘集合竞价的时间,14:57到15:00为收盘即可竞价的时间,其他的时间段是连续竞价时间。
3、到期月份:合约到期的月份是当月、下月及随后的两个季月,一共四个月。如当前是10月,目前交易合约到期的月份就是10月、11月、12月和次年3月。
4、最后交易日、行权日:合约到期该月份的第四个星期三(法定节假日顺延)。
50etf期权的交易非常灵活简单,你可以选择做卖方或者买方,也可以选择看涨期权或看跌期权,不像炒股一样只有上涨才会赚钱,不管是熊市还是牛市都能够赚到钱。最重要的是50etf期权交易不是T+1交易模式,而是T+0交易,对于不想做长线交易的投资者来说做日内交易也是非常合适的。