在一个宁静的夜晚，温蒂被狗叫声惊醒，发现一个神秘的小男孩，他的影子被小狗咬碎。小飞侠彼得潘的影子被修补时，他感激地赠送温蒂一个漂亮的钮扣，并邀请她作为梦幻岛六个小孩的保姆。温蒂带着弟弟约翰和麦克踏上了这段奇妙之旅。
当他们的船靠近梦幻岛时，不幸遭遇炮弹攻击，温蒂消失无踪。小飞侠责怪妖精珍嘉，珍嘉则谎称"吃人的温蒂鸟"来安抚孩子们。在箭矢误中钮扣的危机中，温蒂奇迹般苏醒，大家围聚在她身边，珍嘉也因此被驱逐。此时，霍克船长正觊觎岛上，但鳄鱼和钟声救了他，让他仓皇逃走。
一天，温蒂与小飞侠在人鱼岛玩耍，救下了公主莉莉。庆祝会上，小飞侠和公主共舞，温蒂则先行回家。海盗偷袭梦幻岛，众人被抓，连蛋糕也被下毒。珍嘉及时发现，小飞侠心痛落泪，泪水救活了珍嘉。他们在鳄鱼的威胁下被解救，与霍克船长激战，最终击败海盗，霍克船长被鳄鱼吞噬。在月光下，小飞侠护送温蒂回家，告别的话语在夜色中回荡。
《小飞侠彼得潘》是英国小说家詹姆斯·巴里的一部经典作品，以他的亲身经历为灵感，讲述了一个永不长大的童话故事。最新的电影版本中，儿童演员首次扮演主要角色，如小飞侠彼得潘、温蒂和约翰，为观众带来了更直观的视觉体验。导演PJ·霍根运用高科技，将梦幻岛带入现实，为喜爱魔幻题材的影迷们呈现了一场视觉盛宴。电影上映后，连美国前第一夫人南西·里根也出席了试映，可见其吸引力。在这个圣诞节，愿所有像小飞侠一样永远保持童心的人们，都能收获快乐。
小飞侠彼德·潘可以说是迪斯尼的头号偶像，他是迪斯尼最早出现的帅哥型人物，也是家喻户晓的动画人物。更了不起的是，他是所有迪斯尼的动画人物出现在续集里却不会变老的，只因为他永远住在梦幻中“永无乡”。成长的代价是失去了幼年的时期的纯真，然而，彼德·潘就是一位永远捍卫纯真的小飞侠。其中最精彩的部分当属小飞侠与虎克船长势不两立的对抗。这个故事甚至吸引了大导演斯皮尔伯格，小飞侠是大导演斯皮尔伯格惟一选择改编成真人演出电影的童话故事。