第1个回答 2020-04-05
基金标准差
1、衡量基金波动的稳定程度的工具就是标准差(Standard
Deviation)。标准差是指一类基金可能的变动程度。标准差越大，基金未来净值可能变动的程度就越大，稳定度就越小，投资风险就越高。
2、标准差又称波动幅度，是指过去一段时期内，基金每周（或每月）回报率相对于平均周回报（或月回报）的偏差程度大小。基金收益波动幅度越大，那么标准差越大，风险也越大。如果某只基金的标准差是25%，这个波动水平是高还是低呢?单只基金本身的标准差无法显示其风险的大小水平，标准差的评价需要与同类基金进行比较。
3、比如，如果A基金和B基金长期业绩表现相当，但A基金净值大起大落，而B基金则是小幅攀爬。从长期来看，A基金的标准差肯定要大于B基金，风险也高于B基金。
扩展资料：
1、股票净值亦称“股票账面价值”，每个普通股能够分配到的公司会计账面上的净价值，是股票所含实际资产的价值。它等于公司净值减去流通在外的公司优先股总面额后的余额再除以流通在外的普通股数。公司净值在会计上称为
“股东权益”。
2、它是公司资本额加上各种公积金与保留盈余(负债如累积亏损)
之和。其中资本额为优先股面值总额与普通股面值总额之和，各种公积金包括法定公积金、资产公积金、特别公积金等。以上项目构成公司资产负债表的权益部分，公司权益与负债之和等于公司的资本总额。因而，股东权益也等于公司的资产减负债，即公司净值。
3、当公司发生连年亏损，累积亏损超过了原已提取的公积金时，公司净值就会小于资本额，再减去优先股面额，就将比普通股面额还少。在这种情况下，股票的账面价值就低于其票面价值，反之，如果公司的公积金和保留盈余很多，那么，公司净值就会大幅度超过其资本额，股票的账面价值就将显著高于票面价值。
4、因此，股票的账面价值不仅和它的票面价值有关，而且还在更大的程度上取决于股份公司成立后的经营情况，决定于公积金和保留盈余的多少。
参考资料：基金搜狗百科标准差搜狗百科
第2个回答 2019-09-15
基金的风险有多高？这是在购买基金之前必须了解的问题之一。以下将介绍衡量基金风险最常见的两种工具——标准差和β系数。
标准差
标准差又称波动幅度，是指过去一段时期内，基金每周(或月)的收益率相对于平均周(或月)收益率的偏差幅度。基金的收益波动越大，标准差也越大。例如，基金A在过去36个月内每月的收益率都是1%，那么其标准差为0。基金B的月收益率是不断变化的，一个月是5%，下一个月是25%，再下一个月是－7%，基金B的标准差要大于基金A的标准差。而基金C每个月都亏损1%，其标准差也同样为0。
实际上，标准差所量化的对象是投资组合收益的波动，而没有体现基金的下行风险，即亏损的可能性。正如上例，尽管基金B的标准差较大，但其风险并不一定比基金C的风险大。换而言之，标准差大的基金可能没有下行风险，而仅仅是收益波动很大。因此，我们最好将标准差视为衡量收益波动的手段。
应当将基金的标准差与同类型基金或者业绩评价基准的标准差进行比较。因为单看标准差本身的绝对数字并不能直观地显示其含义。