目前,新能源汽车市场火爆,风电等碳中和概念也火爆。
除此之外,市场上大多数人好像都在亏钱。因为当下支撑市场的就是这些概念,以及今年刚出来的元宇宙。
但是市场新能源已经从去年炒到了今年,持续1年半左右,比亚迪也从50元上涨到300元的高峰,看起来似乎还没有止步。如果此时,去跟随新能源汽车,基本上是要踩飞刀了。
那目前的行业中,哪些比较安全呢?
1 逆向投资
民航与公路运输,在疫情中,这两个行业都受损,但是不能否认的是,这两个行业的前景都是相当确定的,中国人飞行越来越多,汽车越来越多,而且经过疫情,这些行业恰好处在估值的底部,具有相当的经济性。
但是民航中,有个国内与国外之分,目前国内行业已经恢复过来,但是国际航线还是亏损严重,民航巨头们现在一年亏损上百亿,如果持续时间过长,对航空公司可能产生损伤,所以建议的是搭配廉价航空。
2 军工
目前全球的经济进入衰退,各行各业都免不了受到影响,特别是消费在经济下行的过程中,尤其受到影响,我们可以看到以白酒为主要代表的消费已经受到重挫,而且还将会持续一段时间。而军工则是逆周期的环节,国际环境的要求,以及军工特殊的周期,实现了共振。所以,在未来的一段时间内,军工是相当具有确定性与景气度的行业。
此前,我的观点是军工也是新基建的一个部分,因为国防建设也是国家的基础设施,而新装备、新战术也是新技术应用的一种形式,即使经济下行,军工也应该是向上的。
3 汽车
此前的文章中说过,中国汽车行业正面临一个大的变革,一方面是国内市场份额的扩张,一方面是对外的市场扩张。过去是从会造到造好车之间转变,现在是好车到品牌之间的变革。这中间会掺杂着新能源汽车,相关的核心中国汽配商可能会因此而受益匪浅。
这里需要说明的是,虽然新能源汽车是中国汽车变革的关键一环,但新能源汽车板块目前的市场已经出现过热的情况,这一点没什么好质疑的。已经是和尚头上的虱子,明摆着的事情,所以,汽车相关产业中,新能源虽然很有前景,但未来还需要业绩验证,并不是安全的。
4 必需品
当经济下行的时候,必需品中会有一些机会,因为可选消费萎缩会让必选消费部分扩张。比方说以前是去饭店吃饭,现在要买食品回去自己做。在这个过程中,并非所有的必需品都会受益,而是那些受益于经济下行的板块。
目前最需要规避的是与原材料相关的,因为这类周期性的企业与原材料价格具有强烈的相关性,而且从历史上来看,其股价的波动性非常高,目前大宗商品价格已经出现下跌趋势,不要指望反弹,最好是快刀斩乱麻。