等量对冲
等量对冲也称等市值对冲或市值对冲，是指期权市值与现货市值按照1∶1的比例进行对冲的方式。这种策略完成建仓后，通常只在需要展期时才进行换仓，且通常选择同一类型（行权价）的期权。套期保值期间的期现比例始终保持1∶
1的关系。
等量对冲策略的特点是简单直观。目前在美国为代表的成熟金融市场中十分常见，并分别被称为备兑看涨期权组合（CoveredCall）和保护看跌期权组合（ProtectivePut）。
一、什么是期权套利交易策略？
期权套利策略是一种常用的投资策略,它可以帮助投资者把控风险,并得到最大的投资回报，期权套利交易的基本原理是找到两个或多个期权合约之间的价格差异，然后利用这种差异进行交易。例如，如果一个期权合约的价格被低估，而另一个期权合约的价格被高估，投资者可以同时买入被低估的期权合约，并卖出被高估的期权合约，从而获得差价的利润。
当然，也有其他套利模式，例如短期套利策略是指在较短的时间内利用价格波动进行买卖，以赚取较小的利润。常见的短期套利策略包括期权套利、套利交割等。相比之下，长期套利策略是指在较长时间内进行买卖，以赚取更大的利润。
二、期权套利交易策略有风险吗？
1、执行风险：期权套利交易通常需要快速执行，并在市场价格变化较小的情况下获得利润，如果无法及时执行交易或市场价格波动较大，可能会导致无法达到预期的利润。、
2、市场风险：尽管套利策略旨在消除市场风险，但由于市场变动或不确定性因素，仍然存在潜在的风险，例如，不可预测的事件可能导致价格波动或流动性下降，从而对套利策略产生负面影响。
三、期权套利交易有哪些技巧？
期权止损点是管理风险的有效方法，它能够控制投资者的亏损。投资者在期权交易时，必须根据市场情况合理设置止损点位，其次期权交易需要耐心和谨慎。投资者不应该盲目地进行交易，而是在市场情况有利时进行操作，避免过度交易。
最后，以上观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。本回答被网友采纳
期权套期保值的原理
同一标的资产的现货、期货与期权价格之间存在很高的相关性。
期货套期保值交易的原理在于：同种商品期货价格走势与现货价格走势方向基本一致，同涨同跌，而在临近到期日时，期货价格相对现货价格通常会呈现回归。
在此基础上，再根据方向相反、数量相等、月份相同或相近的操作原则进行交易。
通常情况下，期货的套期保值呈现一个市场亏损而另一个市场盈利，从而实现规避风险、锁定成本的目的。
而对于期权套期保值交易，同样是利用期权价格与现货、期货价格的相关性原理来进行操作，价格的变化同样会引起一个部位盈利和一个部位亏损。
❏ 为了规避价格上涨的风险，保值者可以买入看涨期权或者卖出看跌期权；
❏ 为了规避价格下跌的风险，保值者可以买入看跌期权或者卖出看涨期权。
若标的资产价格如预期向原有期货或者现货头寸不利的方向变动，则期权部分获取的收益可以抵消现货或者期货部分带来的损失。
在期货套期保值交易中，买进期货以建立与现货部位相反的部位时，称为买期保值；卖出期货以对冲现货部位风险时，称为卖期保值。套期保值者在交易中要遵循方向相反的原则。
期权交易中，不能简单地以期权的买卖方向来操作，还要考虑买卖的是看涨期权还是看跌期权。
确定是买期保值或卖期保值，可以按所持有期权部位履约后转换的期货部位来决定。如买进看涨期权与卖出看跌期权，履约后的部位是期货多头，所以类似于买期保值；买入看跌期权与卖出看涨期权，履约后的部位是期货空头，所以类似于卖期保值。
期权套期保值的优点和缺点
作为一个金融衍生品工具都有自己的优点和缺点。
在中国，由于期权几乎处于空白的阶段，因此多数分析报告对期权套期保值的功能优点论述较多，而对缺点阐述较少，这里我们同时阐述下优缺点。
期权套期保值的策略
期权交易有四个基本策略：买入看涨期权、卖出看涨期权、买入看跌期权和卖出看跌期权。
因此，期权的套期保值策略可以分为保护性策略（protective strategy）、抵补性策略(cover strategy)以及复合型保值策略。
➤ 保护性的保值策略——买进看跌期权,规避价格下跌的风险
套期保值的目标：
保护现货或期货多头部位，规避价格下跌的风险，同时保持价格上涨所带来的盈利。类似于期货卖期保值策略。该策略需要向卖方支付权利金，但无需交纳保证金。