财务管理题目

Question

某公司准备配置新设备扩大生产规模，配置新设备后，预计每年营业收入为3000万元，预计每年的付现成本为1500万元。市场上该设备的购买价格为2000万元，折旧年限为5年，预计净残值为零。新设备当年投产时需要追加流动资金投资500万元。公司采用直线法计提折旧，适用的企业所得税税率为25%
要求计算：（1）建设期净现金流量（NFC0）
(2)经营期净现金流量（NFC1-4和NFC5）

Answer 1

（1）建设期净现金流量（NFC0）=-2000-500=-2500万元
（2）经营期净现金流量（NFC1-4和NFC5）
固定资产年折旧额=2000/5=400万元
1-4年：销售收入3000万元
总成本=1500+400=1900万元
净利润=（3000-1900）*（1-25%）=825万元
NFC1-4=825+400=1225万元
NFC5=1225+500=1725万元