持有期模式的产品可以随时申购,每笔申购份额设定一定期限的锁定持有期,满持有期可以随时赎回。相当于具有“随时申购+封闭持有期+满持有期随时赎回”的功能
一、什么是持有期基金?1、持有期基金就是指在持有至约定期限后即可随时赎回的基金。
持有期基金的特点就是,可随时申购、定投,买入后在持有期内不可赎回,过了持有期后可随时赎回(不一定是过了持有期后马上赎回)。
1)每个开放日均开放申购;
2)有一定的持有期,不同产品略有不同,一年、三年、五年不等。未满持有期的份额不允许赎回,满持有期可自由赎回;
3)不同时间买入的份额会逐笔锁定,逐笔提示到期时间。
2、跟短期理财基金的比较
随着资管新规的推进,短期理财即将成为消失的品种,目前存量的短期理财产品也都是只开放赎回,不开放申购。跟持有期产品不同的是,短期理财产品的赎回是固定时间,按照持有周期的对日进行赎回,如果不发起赎回,就会进入下一个运作周期进行运作。
3、跟定开基金的比较
定开基金是有固定的开放申购和赎回时间,在封闭期内,不接受任何的申购与赎回操作,在封闭期内基金的总份额是固定的。跟持有期产品比起来,它无法做到随时申购,过了封闭期之后要么选择赎回,要么选择进入下一个运作周期进行运作。
二、持有期产品优势1、持有期模式能够使基金规模相对稳定,有利于
基金经理做出更有竞争力的投资业绩。持有期基金在一定期间内保证了基金份额的相对稳定,基金经理在投资过程中可以相对较少受到申赎波动的影响,有助于提高资金的使用效率,将可能用来应对潜在赎回的资金更多投资于中长期风险收益更好的标的上,同时可以相对从容地进行整体
资产配置,有利于提高基金的
投资收益。
2、基金投资人容易受到短期行情剧烈波动的影响,出现非理性的申赎操作,导致
追涨杀跌情况的出现。持有期模式通过固定最短持有时间来平抑短期净值的大幅波动,基金投资人可以获得更好的投资体验。
3、持有期模式对基金持有人的流动性安排更加合理灵活。传统的定期开放
债基和大部分
银行理财产品须在两个封闭期之间的开放期内才可申赎,对申购和赎回的时间有严格的限定。而持有期模式介于定期开放和普通
开放式基金之间,持有期锁定过后就可以随时赎回。持有期模式对最短持有期的设置,避免了投资者未及时申赎而只能再等一个封闭期的麻烦。
4、随着资管新规的逐步实施落地,而类银行理财持有形式的基金产品也更符合更多投资人的投资偏好。
5、定期持有期基金往往对于基金投资组合比例要求与定开基金类似,比普通
混合型基金宽松