无风险资产的标准差、相关系数和贝塔系数为什么都是0？

Question

如题所述

Answer 1

因为标准差和贝塔值都是用来衡量风险的，而无风险资产没有风险，即无风险资产的风险为0，所以，无风险资产的标准差和贝塔值均为0。

因为无风险资产不存在风险，因此，无风险资产的收益率是固定不变的，不受市场组合收益率变动的影响，所以，无风险资产与市场组合之间不具有相关性，相关系数为0。相关系数反映的是两种资产收益率之间的变动关系，如果一种资产收益率的变动会引起另一种资产收益率变动，则这两种资产的收益率相关，相关系数不为0，否则，相关系数为0。

扩展资料

“无风险资产”的真实风险

无风险资产也面临两种市场风险：汇率风险以及通胀风险。

假如甲持有一定数量的美国国债，从1984年至今，美元兑全球货币的汇率累计贬值38%，也就是说甲啥也不干，也愣生生亏一大笔钱。这就是汇率风险。通胀也是一个巨大的风险。我们国家1990年前后，通胀率高达25%，但是国债收益率只有十几点。因此持有国债看似无风险，实际上承受了巨大损失。

参考资料来源：百度百科-无风险资产

Answer 2

无风险资产的标准差、相关系数和贝塔系数为0的原因如下：
1、标准差和贝塔值都是用来衡量风险的，而无风险资产没有风险，即无风险资产的风险为0，由此可得无风险资产的标准差和贝塔值均为0；
2、相关系数反映的是两种资产收益率变动之间的关系，如果一种资产收益率的变动会引起另一种资产收益率变动，则这两种资产的收益率相关，相关系数不为0；反之，则相关系数为0；
3、因为无风险资产不存在风险，因此，无风险资产的收益率是固定不变的，不受市场组合收益率变动的影响，所以，无风险资产与市场组合之间不具有相关性，相关系数为0。

温馨提示：以上解释仅供参考。
应答时间：2021-05-11，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
[平安银行我知道]想要知道更多？快来看“平安银行我知道”吧~
https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html本回答被提问者采纳详情

官方服务
官方网站智能问答

Answer 3

对于无风险报酬率，理解如下：
（1）标准差和贝塔值都是用来衡量风险的，而无风险资产没有风险，即无风险资产的风险为0，所以，无风险资产的标准差和贝塔值均为0；
（2）相关系数反映的是两种资产收益率变动之间的关系，如果一种资产收益率的变动会引起另一种资产收益率变动，则这两种资产的收益率相关，相关系数不为0，否则，相关系数为0；
（3）因为无风险资产不存在风险，因此，无风险资产的收益率是固定不变的，不受市场组合收益率变动的影响，所以，无风险资产与市场组合之间不具有相关性，相关系数为0。