周庄始建于1086年（
北宋元祐元年），因邑人周迪功先生捐地修全福寺而得名。春秋时为吴王少子摇的封地，名为贞丰里。
周庄镇旧名贞丰里，周庄地域春秋时期至汉代有“摇城”之说
相传吴王少子摇和汉越播君封于此。
西晋文学家
张翰，唐代诗人
刘禹锡、陆龟蒙等曾寓居周庄。
据史书记载，北宋元佑年间（1086年），周迪功郎信奉
佛教，将庄田 200亩（13公顷多）捐赠给全福寺作为庙产，百姓感其恩德，将这片田地命名为“周庄”。1127年，金二十相公跟随
宋高宗南渡迁居于此，人烟逐渐稠密。
元朝中叶，颇有传奇色彩的江南富豪沈万三之父沈佑，由湖州南浔迁徙至周庄东面的东宅村（元末又迁至银子浜附近），因经商而逐步发迹，使贞丰里出现了繁荣景象，形成了南北市河两岸以富安桥为中心的旧集镇。
周庄由原来小集迅速发展为商业大镇，与江南富豪沈万三的发迹很有关系。沈万三利用白蚬江（即东江）西接
京杭大运河，东北接浏河的优势，出海贸易，将周庄变成了一个粮食、丝绸及多种手工业品的集散地和交易中心，促使周庄的手工业和商业得到了迅猛的发展，最突出的产品有丝绸、刺绣、竹器、脚炉、白酒等。
近代柳亚子、陈去病等南社发起人，曾聚会迷楼饮酒吟诗。1949年5月8日，周庄解放，归属吴江甪直区。1950年把镇西原属吴县部分划归吴江，结束了两县分治的状况。1952年以后，周庄镇归
昆山县（今昆山市）管辖