基金规模小于多少会清盘

如题所述

在购买基金时,投资者需关注基金规模大小。这是因为,基金规模低于一定程度,会导致清盘。针对这点,咱们一起聊聊吧。

基金规模小于多少会清盘?

根据证监会规定,基金净资产连续60天低于5000万元,或者基金份额持有人连续60天低于200人时,就会触发清盘的条件。除此之外,过小的基金规模下,基金还会遇到投资范围较小、分摊费用较高、投研资源不足等问题,因此在挑选基金时,千万不要忽视基金规模这个指标。

当然,这并不意味着,投资者在挑选基金时,要求基金规定越大越好。事实上,不同类型的基金,适宜的规模也是不同的,具体如下:

【1】货币基金:规模越大越好

这是因为货币基金作为一种流动性比较强的投资工具,投资人每天的申赎都比较频繁,就比如说余额宝,你可能今天存进去,明天就要取出来用,随取随用。如果基金规模大,那么就能缓解频繁申赎对业务造成的影响。

【2】被动型基金:规模越大越好

与货币型基金类似,一般来看,被动型基金规模越大越好。被动型基金,通常也被称为指数型基金,一般选取特定的指数成份股作为投资的对象,不主动寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。因此,基金经理首先要考虑的是申购赎回对净值的影响,规模越大,申购赎回对净值的冲击越小。

举个例子:如果有2000万的赎回,当基金规模只有2亿的时候,赎回的金额相当于基金净资产的10%,对基金净值的冲击较大。但是如果基金规模高达100亿,那么占比仅为0.2%,冲击就很小,基金流动性也更好。

不过值得注意的是,增强型指数基金由于一般使用量化策略对指数进行增强操作,本质上属于主动管理型基金,并不适用这一规则。

【3】主动管理型基金:30-50亿规模最好

规模可以是业绩的朋友,也会成为业绩的敌人。一般来说,规模大的基金,调仓时间长,基金经理操作的灵活性会受到限制,就比如基金经理想把某股票卖出去,但是该股票占很多持仓,如果一下子卖,会引起恐慌,一点点的卖,又可能会影响收益。

另外,规模大的基金,经理的管理难度也会加大,这是因为公募基金有双十规定:一只基金持同一股票不得超过基金资产的10%,一个基金公司旗下所有基金持同一股票不得超过该股票市值的10%。因此基金规模越大,对基金经理持股限制更大。

综合来说,30-50亿的规模对主动管理基金来说是比较好操作的,当然如果这个基金经理的管理能力很强,条件可以再放松一些。

【4】债券型基金:规模影响相对较小

与偏股型基金不同,债券型基金受到基金规模影响的程度没那么大。

由于自身收益模式和交易性质的特点,规模较大的基金公司在债券交易层面往往具有更强的议价能力,资源也更加丰富。但这也并不代表基金规模可以无限扩大,不然可能造成无法获取优质的债券而影响收益的情况。

上述是基金规模的一些内容,希望可以帮到大家。

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