阿尔法和贝塔收益的区别

Question

如题所述

Answer 1

贝塔是相对于市场指数的波动性，计算方法是将投资组合日回报率与市场指数日回报率进行比较。
阿尔法是相对于市场指数的超额收益，计算方法是将投资组合实际回报率减去市场指数预期回报率。
因此，贝塔和阿尔法的区别在于它们所衡量的指标不同。贝塔用于衡量投资组合的系统性风险，阿尔法用于衡量投资组合的非系统性风险。