Delta值定义

Question

如题所述

Answer 1

Delta，这个概念用于衡量金融衍生工具中选择权价格对标的资产价格变动的敏感度，以百分比形式表示。具体来说，当标的资产价值发生变化时，选择权的价值也会相应地按照Delta值的比例调整。

Delta的计算公式为：Delta = (外汇期权费的变化 / 外汇期权标的即期汇率的变化)。理解Delta的关键在于理解这个比率，它反映了期权价格随标的资产价格变动的微小变化。

以下是关于Delta的三个实用公式：

选择权的Delta加权部位，可以通过将选择权标的资产的市场价值乘以对应的Delta值来计算，即：选择权Delta加权部位 = 选择权标的资产市场价值 × 选择权之Delta值。
进一步，如果你考虑到了不同标的资产的风险差异，可以通过将选择权Delta加权部位乘以相应的市场风险系数，得到Delta风险的量化表示，即：选择权Delta加权部位 × 各标的之市场风险系数 = Delta风险约当金额。
最后，Delta加权部位的总价值不仅包括期权本身的变动，还包括可能通过持有现货来抵消风险的部分，即：Delta加权部位价值 = 选择权Delta加权部位价值 + 现货避险部位价值。

总之，Delta是金融期权分析中的重要工具，它帮助投资者理解期权价格与市场波动之间的关系，从而作出更精确的投资决策。

扩展资料

Delta值（δ），又称对冲值：是衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度 。用公式表示：Delta=期权价格变化/期货价格变化。