股指期权策略:跨式组合策略和宽跨式组合策略

如题所述

股指期权是指以股指作为标的物的期权合约。以下是跨式组合策略和宽跨式组合策略这两种常见的股指期权策略:

跨式组合策略(Long Straddle):

策略思路:跨式组合策略是一种看涨和看跌期权同时购买的策略,投资者预期标的股指价格将会有较大波动,但不确定涨跌方向。

操作方法:投资者同时购买相同行权价的认购期权和认沽期权。

目标收益:当股指价格大幅波动时,无论涨跌方向如何,都能够获得收益。

风险和限制:如果股指价格波动较小,可能会面临期权价值衰减和损失的风险。

宽跨式组合策略(Long Strangle):

策略思路:宽跨式组合策略是一种看涨和看跌期权同时购买的策略,投资者预期标的股指价格将会有较大波动,但不确定涨跌方向,并且相对于跨式组合策略,它拓展了行权价的范围。

操作方法:投资者同时购买较高行权价的认购期权和较低行权价的认沽期权。

目标收益:当股指价格大幅波动时,无论涨跌方向如何,都能够获得收益。相对于跨式组合策略,宽跨式组合策略可以覆盖更广泛的价格范围。

风险和限制:如果股指价格波动较小,可能会面临期权价值衰减和损失的风险。

这些策略都是根据投资者对股指价格波动的预期而设计的,适用于不同的市场情况和风险偏好。

温馨提示:答案为网友推荐,仅供参考
第1个回答  2022-09-19
期权是一种和市场波动有关的证券,一般情况下,当市场经历重大事件之前,没有人知道这件事会对市场造成什么影响。但是,当投资者反应过来,明白了这件事会对市场造成什么影响时,那么期权就会受到影响。所以炒股指期权,需要了解一下跨式组合策略和宽跨式组合策略。

跨式组合策略就是一种无论后市大涨或者大跌,投资者都获得收益的策略,投资者无需关注市场波动的方向,只要波动大于一定程度即可获利,但如果市场保持平稳则会承担有限的损失。该策略由相同行权价以及相同到期日的看涨和看跌期权共同相合而成。

当市场波动很小时,买入跨式组合策略将会承担较大的损失,为了平衡这种损失与收益,投资者需要了解可以降低收益与成本的宽跨式组合策略。相对于跨式组合期权,宽跨式期权需要更大的股价波动才能获利,同时当市场波动较小时投资者承受的损失也将大幅减少。

跨式组合策略和宽跨式组合策略都适用于预期市场波动剧烈的情况。对于跨式组合策略而言,同时买入具有相同执行价格、到期日的看涨期权和看跌期权各一个即可。对于宽跨式组合策略而言,同时买入一个高行权价的看涨期权和一个低行权价看跌期权即可。

跨式组合策略:股指波动越剧烈,收益越大;最大损失为购买期权的成本。宽跨式组合策略:股指波动越剧烈,收益越大;成本比跨式组合要少,但要求股价变动的幅度更高,如果市场波幅较小投资者同样要面临成本亏损的风险。

投资者在了解跨式组合策略和宽跨式组合策略后,应当注意具体情况具体分析,不要教条。

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