00问答网
所有问题
当前搜索:
B一S模型
B
-
S
期权定价
模型
概述
答:
他们创立和发展的布莱克——斯克尔斯期权定价
模型
(BlackScholesOptionPricingModel)为包括股票、债券、货币、商品在内的新兴衍生金融市场的各种以市价价格变动定价的衍生金融工具的合理定价奠定了基础。斯克尔斯与他的同事、已故数学家费雪·布莱克(FischerBlack)在70年代初合作研究出了一个期权定价的复杂公式。与此...
布莱克-斯科尔斯
模型
是什么如何运用有什么假设
答:
布莱克-斯科尔斯模型,简称BS模型,是一种为期权或权证等衍生性金融商品定价的数学模型
,它是由美国经济学家迈伦·斯科尔斯与费雪·布莱克率先提出来的,用这个模型没能推导出布莱克-舒尔斯公式,这个公式还能够估算出欧式期权的理论价格。除此之外,B-S模型还有7个比较重要的假设,如下所示:1、股票价格行...
什么是black-sholes公式
答:
将P、E[ST|ST]L]代入(*)式整理得
B
-S定价模型:C=S N(D1)-L E-γT N(D2)(二)B-
S模型
应用实例假设市场上某股票现价S为 164,无风险连续复利利率γ是0.0521,市场方差σ2为0.0841,那么实施价格L是165,有效期T为0.0959的期权初始合理价格计算步骤如下: ①求D
1
:D1=(1N164165+(0.052)+0.08412)×0.095...
b
s模型
公式是什么?
答:
S—所交易金融资产现价 T—期权有效期 r—连续复利计无风险利率 σ—股票连续复利(对数)回报率的年度波动率(标准差)成立条件 任何一个模型都是基于一定的市场假设的,Black-Schole
s模型
的基本假设有以下几点:(
1
)在期权寿命期内,买方期权标的股票不发放股利,也不做其他分配;(2)股票或期权的...
对
B
-
S模型
的检验_批评与发展
答:
B
-
S模型
问世以来,受到普遍的关注与好评,有的学者还对其准确性开展了深入的检验。但同时,不少经济学家对模型中存在的问题亦发表了不同的看法,并从完善与发展B-S模型的角度出发,对之进行了扩展。1977年美国学者伽莱(galai)利用芝加哥期权交易所上市的股票权的数据,首次对布-肖模型进行了检验。此后...
B
-
S模型
的计算方法
答:
从另一个角度看,假设到期时正股价格为
S
元,则到期时认沽权证的价格为X-S元。认沽权证的
B
-S定价
模型
可以理解为在任一时刻t,认沽权证到期时正股价格为S的概率为,为行权价格在时刻t的现值,因此,在任一时刻t,认沽权证能够给投资者带来的收益即为。
B
-
S模型
的应用
视频时间 00:49
如何理解布莱克斯科尔斯
模型
中
B
和
S
的关系?
答:
bs
公式中的d1和d2查表:实际上b-
s模型
中的n(d1)和n(d2 )实际上指的是正态分布下的置信值。d1={ln(s/x)+[r+(σ^2)/2]*(t-t)}/[σ*(t-t)^0.5],d2=d1-σ*(t-t)^0.5。利用相关数据先计算出d1和d2的值,然后利用正态分布表,找出对应的d1和d2所对应的置信值。1...
看跌期权的公式推导
答:
T,L)=CE(S,T,L)+L(
1
+γ)-T-S,将
B
-
S模型
代入整理得:P=L·E-γT·[1-N(D2)]-S[1-N(D1)]此即为看跌期权初始价格定价模型。C—期权初始合理价格L—期权交割价格S—所交易金融资产现价T—期权有效期r—连续复利计无风险利率Hσ2—年度化方差N()—正态分布变量的累积概率分布...
b
-
s
期权定价
模型
理论的问题
答:
对于无收益资产的期权而言 ,B
S模型
适合欧式看跌期权和看涨期权.同时可以适用于美式看涨期权,因为在无收益情况下,美式看涨期权提前执行是不可取的,它的期权执行日也就是到期日,所以
BS
适用美式看涨期权; 对于美式看跌,由于可以提前执行,故不适合;对于有收益资产的期权而言 只需改变收益现值(即变为标...
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
涓嬩竴椤
灏鹃〉
其他人还搜
BS模型
BS模型的基本假设
BS模型的缺陷
期权定价BS模型
BS模型看跌期权
BS模型名词解释
B/S模式
B A B E S
B/S